霍光让刘贺起身，拜受诏书。刘贺说：“我听说天子身边有七个敢于谏诤的大臣，即使无道也不会失去天下。”霍光说：“皇太后已经下诏将你废黜，你还怎么能自称天子！”于是，霍光抓住刘贺的手，解下他身上的玺印绶带，进献给太后，又扶着刘贺下殿，走出金马门，大臣们跟在后面送行。刘贺面向西拜别，说：“我愚蠢糊涂，不能胜任汉朝的大事。”说完就登上皇帝的副车。大将军霍光把刘贺送到昌邑王的府邸，向他谢罪说：“大王的行为自绝于上天，我宁可对不起大王，也不敢对不起国家。希望大王能自爱，我今后就不能再侍奉您了。”霍光流着泪离开了。
大臣们上奏说：“古代被废黜流放的人，都被安置在远方，不让他们参与政事。请把刘贺迁徙到汉中房陵县（今湖北房县）。”太后下诏让刘贺回到昌邑国，赐给他汤沐邑二千户，原昌邑王家的财物也都交给他。此外，还赐给昌邑哀王的四个女儿每人汤沐邑千户，昌邑国被废除，改为山阳郡（今山东菏泽市巨野县一带）。昌邑国的群臣因为在封国时没有举报刘贺的罪过，让朝廷没能及时了解情况，又不能辅佐引导刘贺，致使他犯下大错，都被关进监狱处死，共二百多人。只有中尉王吉、郎中令龚遂因为忠诚正直，多次劝谏刘贺，被免去死罪，剃去头发，罚作城旦（一种服劳役的刑罚）。
昌邑王的老师王式被关进监狱，应当被处死。负责审理案件的使者责问他：“你作为老师，为什么没有劝谏的奏章？”王式回答说：“我每天用《诗经》三百零五篇来教导大王，每当讲到忠臣孝子的篇章时，我都会反复给大王诵读；每当讲到那些危亡失道的君主时，我也会流着泪为大王深入陈说其中的道理。我是用《诗经》来劝谏大王，所以没有专门的谏书。”使者把他的话上报给朝廷，王式也因此被减免死罪。
霍光认为大臣们在东宫奏事，太后处理政务时应该懂得经术，就奏请让夏侯胜用《尚书》教导太后，夏侯胜因此被升任为长信少府，并被赐予关内侯的爵位。当初，卫太子刘据娶鲁国史良娣为妻，生下儿子刘进，号称史皇孙。史皇孙娶涿郡（今河北涿州）王夫人，生下儿子刘病已，号称皇曾孙。皇曾孙出生几个月后，就遭遇了巫蛊之祸，太子刘据的三个儿子、一个女儿以及他的妻妾们都遇害，只有皇曾孙刘病已幸存，但也被收押在郡邸狱中。原廷尉监鲁国人丙吉接受诏令处理巫蛊案件，他心里知道太子没有谋反的事实，很同情皇曾孙的无辜，就挑选了谨慎忠厚的女囚犯渭城（今陕西咸阳）人胡组、淮阳（今河南淮阳）人郭征卿，让她们喂养皇曾孙，把皇曾孙安置在宽敞干燥的地方，丙吉每天都会去探望两次。巫蛊案件接连几年都没有判决，汉武帝患病，往来于长杨宫、五柞宫之间，有善于望气的人说长安的监狱中有天子之气。于是，汉武帝派使者分别通知京城各官府监狱，将狱中囚犯不论罪行轻重，一律处死。内谒者令郭穰夜里来到郡邸狱，丙吉紧闭大门，不让使者进去，说：“皇曾孙在这里，别的无辜之人都不应该被处死，更何况是皇上的亲曾孙呢！”丙吉与使者僵持到天亮，使者最终没能进入监狱。郭穰回去后将此事上报，趁机弹劾丙吉。汉武帝此时也醒悟过来，说：“这是上天让他这么做的。”于是大赦天下，郡邸狱的囚犯唯独因为丙吉得以幸存。
